메지온(140410)_20180710 매수

메지온(140410)_Mezzion

비중 10% 수준에서 매입완료

개인적으로 바이오를 잘 모릅니다. (다른분야도 마찬가지지만;;; 바이오는 더 모름;;)

하지만, 우연히 알게된 바이오 종목인 메지온입니다.

바이오는 선호하는 섹터가 아니라 비중이 상대적으로 매우 낮게 잡았습니다.

0과 1의 싸움이라...

임상 3상 성공의 여부는 나의 영역이 아니기 때문에 미뤄두고

이번에 참여하는 블록딜보고 매수해봅니다.

매수평단가 57900원

기간은 3~4개월 보고 있으며, 임상 진행결과에 따라 보유기간이 결정될 것 같네요.

잘되면 대박, 안되면 쪽박....

그래도 매수한 이유를 정리해 보고자 합니다.

메지온의 숭고한 의료적 의학적 가치에 기반을 둔 투자자들의 반박은 

저의 지식이 짧아 대응이 불가합니다 ㅠㅠ

메지온은 불치명인 폰탄 치료제를 개발하는 회사입니다. 이미 발기부전 치료재를 통해 매출을 발생하고 있지만, 

이회사의 잠재가치는 폰탄치료제에 있습니다.

폰탄수술환자란? 선천적 심장기형으로 심장의 심실이 단심실로 태어나는 환자를 대상으로

수행하는 수술입니다. 출생 후 2~3년 이내 수술을 실시하는데 65% 정도만 생존하고 나머지는 사망합니다.

그리고 생존자들도 합병증 등으로 40세 전에 사망합니다.

현재 치료제가 없는 상황이며, 메지온에서 개발하고 있는 약은 유데나필(udenafil)이라는 신약으로 

혈관을 확장하여 심장의 기능을 돕는 신약입니다.

지금 FDA임상 3상 진행중인데 실험은 올해 11~12월 중에 끝난다고 합니다.

워낙에 모집단이 적은 불치병이라 실험대상자를 모집하는 것이 어려웠으며,

2018년 6월 18일 우여곡절 끝에 대상자 400명 모집을 성공하고 진행 중입니다.

신약 바이오 분야가 워낙에 고부가가치 분야이다보니 실제 가치 이상의 환상과

희망에 이끌려 도박을 하기 쉬운 분야입니다.

저 또한 도박에 참여하였음을 부정하지는 않으며,

다음과 같은 이유에서 매수를 결정하였습니다.

1. 대한민국에서 불치병을 치료하는 신약개발을 성공하였으면 하는 염원

2. 불치병 치료제이기 때문에 신약개발 우선심사권(PRV)으로 빠른 시판 가능

3. 소규모 블락딜 세력 참여 

등입니다.

사실상 가장 큰 결정요인은 약 80억 규모의 블록딜 참여소식입니다.

블록딜 물량은 자사주이며, 목적은 재무구조개선 목적으로 밝혔습니다.

하지만, 회사의 재무제표를 확인해보면 연말 부채비율이 39.3%였지만 분기 결산보고서 

내용에 따르면 34.7%로 오히려 내려갔다. 

그리고 2017년 결산 보고서상 자본유보율이 전년대비 내려가긴했지만 1300% 이상 유지하고 있다.

그럼 블록딜로 들어온 내용은 다분히 의도를 가지고 들어온 물량으로 추정해볼 수 있을 것이다.

블록딜 규모도 80억 수준의 소액이며, 참여 방식자체도 전일종가 기준 할인된 가격이 아닌 55,500원의

확정된 가격으로 이루어진다고 한다.

이런 정황에 따라 FDA임상 3상 결과 빌표전까지 보유 목적으로 국내주식 전체 비중에서 약 10% 좀 안되는

수준에서 매수하였습니다.

2018년6월 메지온 IR.ppt← 메지온 6월 IR자료 다운

 

<아 주요 재무지표들만 보면 역시 노답입니다 -__;;;;;>

Mezzion

메지온(140410)_20180710 매수

메지온(140410)_20180710 매수

이제 기다립니다~